人妖 av 【风口研报】AI带动需求+价钱始终提振 消耗级存储居品供需结构将改善

　　3月11日，两市股指早盘时漂泊下探，尾盘发力拉升，三大股指全线翻红，场内近2900股飘红。

　　行业板块涨多跌少，航天航空、好意思容顾问、珠宝首饰、电机、酿酒行业、小金属、化肥行业涨幅居前，工程机械、医疗作事、医药生意板块跌幅居前。

　　环球盛名存储芯片厂商闪迪公司近日向客户发出加价函暗示，公司将于4月1日开动对旗下居品实行加价，合座涨幅将卓越10%，这次调价适用于通盘面向渠谈和消耗类居品。天风证券暗示，存储系统在AI愚弄的考试阶段尤为枢纽，看好合座AI行业快速发展带动存储需求+价钱始终提振；华泰证券指出，2H25消耗级存储居品供需结构将出现改善，价钱有望回暖；华夏证券觉得，AI及存储器国产替代需求有望鼓励国内存储器厂商不休培植市集份额，提议关怀国内存储器产业链投资契机。

　　天风证券：看好合座AI行业快速发展带动存储需求+价钱始终提振

　　存储系统在AI愚弄的考试阶段尤为枢纽。下流来看，跟着AI市集的爆炸性增长和大模子如GPT系列等的涌现，哥也色蝴蝶谷娱乐网AI领域对算力和存储的需求呈指数级增长。现时大谈话模子（LLM）的参数目由数十亿转向数千亿，甚而上万亿，导致对存储系统的带宽和反馈时辰方面的条目大幅培植。看好合座AI行业快速发展带动存储需求+价钱始终提振。

　　华泰证券：价钱拐点将至 关怀原土存储产业链投资机遇

　　2H25消耗级存储居品供需结构将出现改善，价钱有望回暖；eSSD、HBM、大容量DDR5等居品受益于数据中心需求高景气，2025年价钱将保持在较高水平。此外，2025年国内互联网企业进一步加速存储居品采购的国产化进度，国内存储颗粒及模组厂商份额或将明显培植。存储模组身手处于行业下流，作陪行业价钱企稳回升，其功绩有望最初迎来拐点。存储价钱拐点将至，看好国内模组产业链联系公司充分受益于行业周期朝上，以及国内AI基建加码带动的eSSD等企业级模组需求增长和国产替代加速。

　　华夏证券：提议关怀国内存储器产业链投资契机

　　存储器原厂减产、智妙手机库存去化、AI及DeepSeek效应等要素将推升NAND Flash需求，供过于求的场通盘望缓解。笔据TrendForce的预测，NAND Flash市集供需结构将有望在2025年下半年显贵改善，展望2025年下半年NAND Flash价钱将迎来往升。阿里巴巴、字节逾越等互联网厂商不竭加大AI基础步伐开垦联系的成本开支，AI及存储器国产替代需求有望鼓励国内存储器厂商不休培植市集份额，提议关怀国内存储器产业链投资契机。

　　国盛证券：国产模组厂商有望紧合手国产算力替代机遇快速放量

　　存储手脚AI系统的中枢硬件，跟着AI发展将向高速度、大容量不竭升级。改日作陪AI数据中心加速开垦，对应企业级SSD市集规模快速增长，国内年增量需求超百亿布景下，国产模组厂商有望紧合手国产算力替代机遇快速放量。

　　中信证券：提议关怀模组身手投资契机

　　随原厂控产影响泄露，行业库存大约消化，AI拉动需求培植，展望主流NAND Flash价钱有望于25Q2开涨，DRAM价钱有望于25H2企稳向好，存储模组加价早于晶圆端，国内模组厂商主要布局NAND居品，25Q2有望迎利润拐点，廉价存货有望带来利润弹性，估值有望最初培植，提议关怀模组身手投资契机。

　　(本文不组成任何投资提议，投资者据此操作人妖 av，一切效果欢悦。市集有风险，投资需严慎。)